關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋
基本信息
《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》已于2011年10月31日由最高人民法院審判委員會(huì)第1529次會(huì)議、2012年2月27日由最高人民檢察院第十一屆檢察委員會(huì)第72次會(huì)議通過(guò),現(xiàn)予公布,自2012年6月1日起施行。?[1]
二○一二年三月二十九日
法釋〔2012〕6號(hào)
2011年10月31日最高人民法院審判委員會(huì)
第1529次會(huì)議、2012年2月27日最高人民檢察院
第十一屆檢察委員會(huì)第72次會(huì)議通過(guò)
解釋內(nèi)容
為維護(hù)證券、期貨市場(chǎng)管理秩序,依法懲治證券、期貨犯罪,根據(jù)刑法有關(guān)規(guī)定,現(xiàn)就辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律的若干問(wèn)題解釋如下:
第一條
下列人員應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十條第一款規(guī)定的“證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員”:
(一)證券法第七十四條規(guī)定的人員;
(二)期貨交易管理?xiàng)l例第八十五條第十二項(xiàng)規(guī)定的人員。
第二條
具有下列行為的人員應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十條第一款規(guī)定的“非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員”:
(一)利用竊取、騙取、套取、竊聽(tīng)、利誘、刺探或者私下交易等手段獲取內(nèi)幕信息的;
(二)內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與內(nèi)幕信息知情人員關(guān)系密切的人員,在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),從事或者明示、暗示他人從事,或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易,相關(guān)交易行為明顯異常,且無(wú)正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源的;
(三)在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸,從事或者明示、暗示他人從事,或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易,相關(guān)交易行為明顯異常,且無(wú)正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源的。
第三條
本解釋第二條第二項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的“相關(guān)交易行為明顯異常”,要綜合以下情形,從時(shí)間吻合程度、交易背離程度和利益關(guān)聯(lián)程度等方面予以認(rèn)定:
(一)開(kāi)戶、銷(xiāo)戶、激活資金賬戶或者指定交易(托管)、撤銷(xiāo)指定交易(轉(zhuǎn)托管)的時(shí)間與該內(nèi)幕信息形成、變化、公開(kāi)時(shí)間基本一致的;
(二)資金變化與該內(nèi)幕信息形成、變化、公開(kāi)時(shí)間基本一致的;
(三)買(mǎi)入或者賣(mài)出與內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨合約時(shí)間與內(nèi)幕信息的形成、變化和公開(kāi)時(shí)間基本一致的;
(四)買(mǎi)入或者賣(mài)出與內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨合約時(shí)間與獲悉內(nèi)幕信息的時(shí)間基本一致的;
(五)買(mǎi)入或者賣(mài)出證券、期貨合約行為明顯與平時(shí)交易習(xí)慣不同的;
(六)買(mǎi)入或者賣(mài)出證券、期貨合約行為,或者集中持有證券、期貨合約行為與該證券、期貨公開(kāi)信息反映的基本面明顯背離的;
(七)賬戶交易資金進(jìn)出與該內(nèi)幕信息知情人員或者非法獲取人員有關(guān)聯(lián)或者利害關(guān)系的;
(八)其他交易行為明顯異常情形。
第四條
具有下列情形之一的,不屬于刑法第一百八十條第一款規(guī)定的從事與內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易:
(一)持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司百分之五以上股份的自然人、法人或者其他組織收購(gòu)該上市公司股份的;
(二)按照事先訂立的書(shū)面合同、指令、計(jì)劃從事相關(guān)證券、期貨交易的;
(三)依據(jù)已被他人披露的信息而交易的;
(四)交易具有其他正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源的。
第五條
本解釋所稱“內(nèi)幕信息敏感期”是指內(nèi)幕信息自形成至公開(kāi)的期間。
證券法第六十七條第二款所列“重大事件”的發(fā)生時(shí)間,第七十五條規(guī)定的“計(jì)劃”、“方案”以及期貨交易管理?xiàng)l例第八十五條第十一項(xiàng)規(guī)定的“政策”、“決定”等的形成時(shí)間,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為內(nèi)幕信息的形成之時(shí)。
影響內(nèi)幕信息形成的動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行人員,其動(dòng)議、籌劃、決策或者執(zhí)行初始時(shí)間,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為內(nèi)幕信息的形成之時(shí)。
內(nèi)幕信息的公開(kāi),是指內(nèi)幕信息在國(guó)務(wù)院證券、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的報(bào)刊、網(wǎng)站等媒體披露。
第六條
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)從事或者明示、暗示他人從事或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易,具有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”:
(一)證券交易成交額在五十萬(wàn)元以上的;
(二)期貨交易占用保證金數(shù)額在三十萬(wàn)元以上的;
(三)獲利或者避免損失數(shù)額在十五萬(wàn)元以上的;
(四)三次以上的;
(五)具有其他嚴(yán)重情節(jié)的。
第七條
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)從事或者明示、暗示他人從事或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易,具有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十條第一款規(guī)定的“情節(jié)特別嚴(yán)重”:
(一)證券交易成交額在二百五十萬(wàn)元以上的;
(二)期貨交易占用保證金數(shù)額在一百五十萬(wàn)元以上的;
(三)獲利或者避免損失數(shù)額在七十五萬(wàn)元以上的;
(四)具有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的。
第八條
二次以上實(shí)施內(nèi)幕交易或者泄露內(nèi)幕信息行為,未經(jīng)行政處理或者刑事處理的,應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)交易數(shù)額依法累計(jì)計(jì)算。
第九條
同一案件中,成交額、占用保證金額、獲利或者避免損失額分別構(gòu)成情節(jié)嚴(yán)重、情節(jié)特別嚴(yán)重的,按照處罰較重的數(shù)額定罪處罰。
構(gòu)成共同犯罪的,按照共同犯罪行為人的成交總額、占用保證金總額、獲利或者避免損失總額定罪處罰,但判處各被告人罰金的總額應(yīng)掌握在獲利或者避免損失總額的一倍以上五倍以下。
第十條
刑法第一百八十條第一款規(guī)定的“違法所得”,是指通過(guò)內(nèi)幕交易行為所獲利益或者避免的損失。
內(nèi)幕信息的泄露人員或者內(nèi)幕交易的明示、暗示人員未實(shí)際從事內(nèi)幕交易的,其罰金數(shù)額按照因泄露而獲悉內(nèi)幕信息人員或者被明示、暗示人員從事內(nèi)幕交易的違法所得計(jì)算。
第十一條
單位實(shí)施刑法第一百八十條第一款規(guī)定的行為,具有本解釋第六條規(guī)定情形之一的,按照刑法第一百八十條第二款的規(guī)定定罪處罰。